잭슨 홀에서 파월 FRB 의장 연설에서 내가 오늘 본 모든 기사는 금리 인상이 경제에 “통증”을 일으킨다는 생각에 초점을 맞추었다. %라는 어색한 스캘핑이 발생하여 투자자는 6월의 저가를 재방문하려고 하는지 생각하게 되었습니다. 40년 투자 베테랑인 Steve Reitmeister는 다음과 같은 새로운 해설에서 자신의 견해를 공유합니다. 참고 Steve는 현재 약해집니다.



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잭슨 홀에서 파월 FRB 의장의 연설에 놀란 사람은 머리를 조사해야합니다. FRB는 메시지의 일관성을 목표로하기 때문에 두 가지 방법이 없습니다. 그리고 그들은 일관되게 인플레이션이 너무 높기 때문에 싸움에 경계해야한다고 말합니다.

이것은 절대적으로, 적극적으로 “고통유일한 문제는 그것이 얼마나 많은 손상을 입히는지입니다. 네, 소프트 랜딩의 가능성은 있지만, 경기 후퇴의 가능성이 높아집니다.

따라서 이 발표에 맞춰 목요일에 주가가 상승하는 것은 미친 것이었다. 즐겨찾기 “스트레이트 재킷을 입는다“조금 미친.

금요일의 판매는 손에 있는 사실에 대한 보다 정기적이고 논리적인 반응이었다. 그러나 강기시장에 의한 연착륙과 약기시장에 의한 경기후퇴의 최종 판단은 완전히 해결되지 않았다. 따라서 오늘은 시간이 지남에 따라이 주제에 대한 새로운 사실을 확인하고 향후 투자의 길을 그려야합니다.

시장 해설

이번 주 대화를 내 8월 19일 코멘트에서 요점을 쉽게 확인하는 것으로 시작해 봅시다.

“지금은 거래 범위가 형성되는 조정 기간을 볼 수 있다. 둘러싸여있을 수 있습니다.

이 범위 내의 움직임은 모두 무의미한 소음입니다. 여기에는 금요일 매진이 포함됩니다. 투자자들은 새로운 강기 시세에 진입할 준비가 되어 있는지 여부를 나타내는 명확하고 명백한 지표를 기다리고 있습니다. 혹은 약기 시세가 계속되고 있고, 6월의 저가로 돌아갈 가능성은 낮은지 어떤지.

내 베팅은 승리를 거두기위한 약한 논쟁입니다. 그래도 정보가 들어오면 객관적으로 재검토해 필요에 따라 완고해질 준비는 되어 있다”

지난 주 이후 이동 평균은 위치를 바꾸었습니다. 현재 S&P 500(SPY)의 200일 이동 평균선의 최대값은 4,307입니다. 더 중요한 것은 현재 100 일 이동 평균선의 저가가 4,074 인 것입니다.

예, 실제로 금요일 거친 세션의 마지막 몇 분 동안 주식은 그 100 일 범위를 약간 밑으로 거래를 종료했습니다. 그러나 주말에는 느낌표의 움직임이 자주 발생하고 다음 주에는 명확한 머리가 우세해지므로 곧바로 역전합니다.

이 시점에서 저는 기본적으로 약해지기 때문에 (최근에는이 기사에 설명되어 있습니다 : 약해지는 5 가지 이유), 나머지 시장이 정말 약해졌다고 확신을 가지고 말할 수 없습니다. 투자자들은 아마도 앞서 언급한 경제 데이터의 고통에 대한 증거를 더 많이 볼 필요가 있기 때문입니다. 특히 고용 및 기업 수익 분야에서.

현재 실업률은 역사적으로 낮은 수준에 있으며 500,000개 이상의 고용이 추가되어 7월 수치에서 벗어났습니다. 그 기초가 좀 더 부서지기 시작할 때까지 비관적이 되기 어렵다. 따라서 투자자는 다음 금요일 아침 9/2의 정부 고용 상황 보고서를 주의 깊게 보고 있습니다.

매주 실업 보험 청구에도 몇 가지 단서가 있을 수 있습니다. 이 보고서는 2022년 봄에 최소값을 설정한 이후 점차 상승했습니다. 그러나 주당 30만 ​​명이 넘을 때까지 실업률이 상승하기 시작한다고 상상하기 어렵습니다. 명확성을 위해 최신 보고서는 243,000 개의 새로운 청구로 예상보다 좋았습니다.

그런 다음 기업 수익 다이어그램으로 전환합시다. 최근 결산 시즌 이후, 다음 분기 성장 전망은 조금 후퇴했습니다.

그러나 저성장으로의 회귀는 경기침체를 의미하는 부정적인 성장과 크게 다르다. 따라서 투자자는이 범위를 진정으로 돌파하고 4,000을 돌파하고 (심리적 지원 포인트) 6 월 저렴하게 돌아갈 수있는 충분한 판매 버튼을 누르기 전에이 지역에서 더 고통을 느낍니다. 필요합니다.

지난 주 수요일에 CNBC 제목에서 나온 오늘 공유 할 마지막 아이디어 :

지난달 주택가격은 3년 만에 하락, 2011년 이후 최대 하락

Covid가 등장한 이래로 주택 가격이 급등하기 때문에 이것은 흥미로운 경향입니다. 문제였습니다.

첫째, 모기지 금리의 상승으로 주택 가격이 상승한다. 따라서 주택 가격 상승은 차입이 더 비쌉니다에 따라 멈출 것입니다. 지금 그 벽에 부딪치고 있을지도 모릅니다.

둘째, 대부분의 소비자는 다른 투자보다 더 많은 돈을 집에 묶습니다. 그러므로 그들은 자주 집에 축적된 가치의 증가에 근거하여 자신의 순자산과 소비 의욕을 판단하는 경우가 많습니다.

분명히, 지난 몇 년 동안 강력한 소비자로 이어지는 긍정적 인 것이었다. 따라서 소비자 심리에 더욱 무거워지기 시작하여 미래 지출에 부정적인 영향을 미치고 경기 침체의 가능성을 높입니다.

끓인다…

나는 약하다.

시장은 미정이지만, 금요일에 FRB가 인플레이션과의 싸움에는 추가적인 경제적 고통이 수반될 것이라고 경종을 울린 후 다시 약세에 기울고 있다. 그러나 고통이 고용과 기업 수익에 나타난다는 증거가 나올 때까지 주가가 4,000 이하로 떨어지는 것은 어려울 수 있습니다.

이번 주에는 경제의 건전성에 대한 더 많은 단서를 제공합니다. 9/2 금요일 정부 고용뿐만 아니라 9/1 목요일의 ISM 제조업 및 9/6 화요일의 ISM 서비스도 마찬가지입니다. 투자자들은 이들을 조심스럽게 보고 있습니다…그리고 당신도 그렇게해야합니다.

현재 계정에서 매우 강력하다면 향후 하락 가능성이 높아지는 것을 고려하여 현재보다 방어적이 될 것을 고려하십시오.

그리고 만약 당신이 짧은 위치에서 빠듯한 약한 상태에 있다면 더 신중하게 될 것을 고려하십시오. 이러한 향후 보고서가 긍정적이면이 거래 범위 내에서 더 높은 전력 질주 할 가능성이 있기 때문입니다. 200 일 이동으로 돌아갈 것처럼.

다음은 어떻게 할까?

시장이 약한 시장 영역으로 돌아갈 때 이익을 창출하는 데 도움이되는 10 개의 포지션에 대한 나의 헤지 된 포트폴리오를 발견하십시오.

그리고 예, S&P가 -3.37% 하락했기 때문에 이번 주 금요일에 더하기 열에 단단히 맞았습니다.

이 전략을 채택하는 것은 이것이 처음이 아닙니다. 실제로 2020년 3월에 코로나바이러스가 발생했을 때도 같은 일을 했고, 시장이 거의 -15% 하락한 같은 주에 +5.13%의 반환을 낳았습니다.

이것이 황소 시세라고 완전히 확신한다면 무시하십시오.

그러나 위의 약한 토론이 다음에 일어나는 일에 대해 관심이 있다면,베어 마켓 게임 플랜‘에는 위험 회피된 포트폴리오의 10개 위치에 대한 세부 정보가 포함되어 있습니다.

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투자의 성공을 기원합니다!


스티브 라이트 마이스터… 그러나, 모두가 나를 Reity (“Righty”라고 발음)라고 부르고 있습니다.
CEO, 주식 뉴스 네트워크 및 편집자, 라이트 마이스터 토탈 리턴


SPY의 주가는 금요일의 시간외 거래에서 1.16달러(-0.29%) 하락했습니다. 년 초부터 SPY는 -14.03% 하락했지만 동기화 간 벤치마크 S&P 500 지수는 % 상승했습니다.


저자 정보 : 스티브 라이트 마이스터

Steve는 StockNews 시청자에게 ‘Reity’로 잘 알려져 있습니다. 그는 회사의 CEO일 뿐만 아니라 라이트마이스터 토탈 리턴 포트폴리오에서 40년의 투자 경험을 공유하고 있습니다. Reity 배경, 최신 기사 링크 및 주식 주식에 대해 자세히 알아보세요.

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