모르손 쿠어스 비버리지 (뉴욕 증권 거래소: TAP) 회사가 8월 2일에 다양한 수익 보고서를 실시한 후 7% 이상 하락했습니다. 이 성인용 음료 회사의 이익은 주당 1.19 달러로 이 수치에 딱 맞습니다. 그러나 매출은 29억 2000만 달러로 약간 벗어났고 예측은 29억 4000만 달러였다.



MarketBeat.com – 시장 비트

밝은 점으로 경영진은 연중 수익과 이익 예측을 유지했습니다. 그러나 회사가 불안정한 경제를 극복하기 위해 프리미엄 브랜드에 의존하고자 하는 투자자들에게는 충분하지 않을 수 있습니다.

이 기사에서는 회사의 발언과 TAP 주식의 포지션을 취득하거나 추가하기 전에 고려해야 할 사항에 대해 설명합니다.

프리미엄 매출이 늘고 있다

좋은 소식은 모르슨 쿠어스의 수익이 유행 전 수준으로 돌아 왔다는 것입니다. 이 회사는 온프레미스 판매가 크게 증가했기 때문이라고 보고했다. Molson Coors는 온프레미스 판매가 아직 전염병 이전 수준이 아니라고 보고했습니다. 그러나, 그것은 유행 이전 수준의 93%에 있으며, 수익은 계속 증가하고 있습니다.

회사가 보고한 것처럼, 이는 회사의 “프리미엄화” 전략의 일부입니다. 사장 겸 CEO 인 Gavin Hattersley에 따르면, 회사의 “프리미엄 브랜드”는 지난 12 개월 기준으로 글로벌 포트폴리오 순매출의 과거 최고의 부분에 기여했습니다. 이 회사의 미국 프리미엄 포트폴리오의 순매출은 현재 지난 12 개월 기준으로 미국 경제 포트폴리오의 순매출을 초과했습니다.

이러한 경향이 계속되면, 모르슨 쿠어스가 가격 결정력을 갖지 않는다는 경향이 불식되고 크래프트 맥주의 인기가 계속 증가하고 있습니다. 그러나 이 명제에 대한 설득력 있는 논쟁은 세계경제의 약화이다. 소비자가 저가의 브랜드로 ‘상거래’하기 시작했다는 증거는 이미 있습니다. 그러나 경기가 계속 악화되면 다양한 가격대에서 경쟁할 수 있는 브랜드 포트폴리오가 있다고 회사는 말합니다.

균형 시트가 강화되었습니다.

몰슨 쿠어스는 부채를 갚는 견고한 일을 계속하고 있습니다. 회사가 지적한 바와 같이, 64억 달러의 순부채의 대부분은 고정금리형이다. 즉, 금리 상승의 영향을 받기 어렵습니다. 그러나 부채는 부채. 그리고 회사가 수익을 크게 증가시키는 방법을 찾지 못하면 여전히 수익에 대한 역풍이 될 것입니다.

그렇다면 회사가 수익을 늘릴 가능성은 얼마입니까? 한편, 모르슨 쿠어스는 인플레이션 압력에 직면하고 있음을 인정합니다. 한편, 회사는 4분기 가격 인상을 계획하고 있습니다.

펀더멘탈스는 TAP 주식이 저렴하다는 것을 시사한다.

이 회사의 현재 주가 수익률은 10.97이며 미래의 P / E 비율은 수익의 12 배 미만입니다. 이 회사의 이익률은 10.13%로 업계 평균의 6.61%를 초과했습니다.

결산 후 분석가는 TAP 주식의 목표 주가를 낮추고 있습니다. 현재 주가는 54.19 달러로 합의 가격 목표를 초과하여 거래됩니다.

반면에 몰슨 쿠어스의 주가는 2022년에 19% 상승했으며, 이는 작은 성과가 아닙니다. 그리고 회사가 수익에 상향 놀람을 가져온 경우, 주식은 투자자에게 보상할지도 모른다. 그러나 그렇지 않으면 TAP 균주는 몇 달 동안 범위 경계를 유지할 수 있습니다.

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